Como Criar Planilhas Profissionais® para
Projeção de Demonstrações Financeiras
em regime de imersão

4 dias de treinamento intensivos na construção de planilhas profissionais de projeções financeiras (balanço, resultado e fluxo de caixa)

100% prático: o treinamento será focado na construção de uma planilha de projeções completa e em uma projeção usando este modelo

Seja um dos pouquíssimos profissionais do mercado a dominar toda a técnica de projeções financeiras

Apresentado por Fábio Vianna, consultor com mais de 10 anos em modelagem de planilhas de projeção financeira (para crédito e avaliação de empresas).

Apresentação

A tarefa de projetar as demonstrações financeiras de uma empresa é de extrema importância, pois é com uma projeção bem feita, em uma ferramenta funcional, permite à Organização tomar decisões corretas acerca de eventos futuros.

Por outro lado, esta tarefa é dominada, em sua totalidade, por pouquíssimos profissionais, o que os torna raros e caros para as empresas.

Muitos outros profissionais dominam parcialmente o processo de projeção, e podemos listar alguns itens dominados parcialmente:

• Projeção somente de resultado ou só do fluxo de caixa;
• Não existência de cenários alternativos, ou criados de forma “artesanal” no Excel;
• Pouco conhecimento de recursos do Excel úteis para as projeções;
• Planilhas com pouca funcionalidade para a criação de novos produtos, financiamentos, etc, tornando a tarefa de adaptar a planilha mais demorada do que a análise dos resultados;
• Dentre vários outros “gaps”.

O objetivo deste treinamento é oferecer, em primeira mão, e de forma completa, todo o ciclo de montagem e elaboração de uma projeção de demonstração financeira.

Um grande diferencial do curso é que ele será focado tanto no uso correto do Excel como também na teoria de projeções; assim o profissional dominará não somente os conceitos de projeção, mas também a forma de transformá-los em uma ferramenta produtiva, amigável e confiável.

Teremos 4 etapas neste treinamento:
1ª etapa – Conceitos básicos de projeção (partidas dobradas)
2ª etapa – Modelagem de planilha (detalhando itens de balanço, resultado e fluxo de caixa) e testes.
3ª etapa – Fazendo as projeções completas.
4ª etapa - Fazendo simulações, análise de cenários e de stress.


Benefícios Esperados


Capacitar os participantes a:
• Construir corretamente planilhas para projeção de demonstrações financeiras (independente para qual fim: valuation, crédito, orçamentos) utilizando as chamadas best practices do Excel;
• Projetar corretamente as demonstrações financeiras de uma empresa, sabendo identificar as principais premissas (drivers);
• Fazer simulações de cenários, possibilitando a tomada de decisão com uma margem de acerto elevada.

Por que fazer este treinamento


1) É exclusivo e inédito. Você não verá no Brasil um treinamento parecido;
2) Este treinamento é 100% prático - você usa planilha desde o 1º minuto de aula;
3) O consultor Fábio Vianna tem mais de 11 anos de experiência em montagem de planilhas incluindo de projeções financeiras;
4) Você encontrará em apenas um treinamento todas as ferramentas já testadas e aprovadas e vários trabalhos de consultoria, garantindo aderência total ás expectativas de todos os que precisam criar relatórios gerenciais.

Público Alvo

• Analistas financeiros de bancos e empresas.
• Analistas de crédito de bancos e empresas (middle e corporate).
• Executivos financeiros que atuam diretamente em planejamento econômico-financeiro, orçamento, análise de projetos de investimento, gerenciamento de valor, negociação de compra e venda de empresas e concessão de crédito a pessoas jurídicas.
• Trainees de empresas e bancos que precisem conhecer projeções financeiras e
• Demais profissionais interessados.
É altamente recomendável que o participante já seja usuário no mínimo intermediário de Excel (isto é, já conheça funções como SE, SOMA, PROCV)

Temário


Observação Importante: todos os conceitos de projeção serão apresentados exclusivamente para a projeção de demonstrações financeiras de empresas (indústria, comércio e serviços) Devido à sua particularidade não abrangeremos no treinamento a projeção de demonstrações financeiras de instituições financeiras.

Módulo 1 – Conceitos Básicos para Projeção


1. O que é uma projeção
2. Para que serve a projeção
3. O método das partidas dobradas (o verdadeiro “coração” das projeções)
4. As aplicações de uma projeção financeira (crédito, valuation, orçamentos, análise de projetos) e o que esperar de cada uma delas


Módulo 2 – Modelando uma Planilha no Excel

1. Método para criação de planilhas profissionais

• Apresentação da metodologia utilizada pelo c-Excel® em consultorias

Metodologia exclusiva e que maximiza o sucesso de um modelo em Excel

• O que não deve faltar em um modelo de projeções
2. Ferramentas do Excel para a modelagem de planilhas profissionais
Funções
• Procura e Referência: Procv, Proch, Corresp, Indice
• Data e Hora: Data, Datam, Fimmês
• Financeiras: Xvpl, Xtir
• Matemáticas: Arred, Somase, Somarproduto, Soma, Subtotal
• Lógicas: Se, E, Ou
• Texto: Texto
Recursos
• Validação
• Formato Condicional
• Formulários
• Agrupamento de Dados
Formatação profissional de células
• Usando cores e fontes corretamente
Macros e VBA
• Utilizando o gravador de macros
• Editando macros gravadas no editor de VBA
• Criando botões e menus personalizados
Nomes
• O que é e para que serve
• Aplicações relevantes dos nomes em planilhas, de forma a aumentar a produtividade e simplificar a construção de fórmulas
Dicas para melhorar a apresentação e funcionalidade de um modelo
3. Como projetar as principais contas da demonstração do resultado (criando funções e recursos)

• Receitas Operacionais
• Impostos
• Custo dos Produtos vendidos
• Despesas fixas
• Despesas variáveis
• Receita financeira
• Despesa Financeira
• Receitas não operacionais
• Impostos sobre o lucro
• EBITDA
4. Como projetar as principais contas do balanço patrimonial (criando funções e recursos)

• Aplicações Financeiras
• Contas a receber
• Estoques
• Ativo permanente
• Depreciação
• Contas a pagar
• Financiamentos de curto prazo
• Financiamentos de longo prazo
• Outras contas ativas e passivas
• Patrimônio líquido.
5. Como projetar as principais contas do fluxo de caixa (criando funções e recursos)

• Entradas operacionais
• Variação na necessidade de capital de giro
• Investimentos
• Saídas operacionais
• Fluxo de caixa operacional
• Captação e amortização de empréstimos
• Fluxo de caixa do acionista.
6. Testando o modelo

• Que testes fazer
• Ferramentas do Excel para e identificação / busca de erros

Módulo 3 – Fazendo as Projeções

1. Introdução

• A importância de uma boa projeção financeira.
• Como definir um horizonte de projeção.
• Como definir a periodicidade.
2. Definindo corretamente as premissas de projeção para os itens de
Demonstração do Resultado

• Receitas Operacionais
• Impostos
• Custo dos Produtos vendidos
• Despesas fixas
• Despesas variáveis
• Receita financeira
• Despesa Financeira
• Receitas não operacionais
• Impostos sobre o lucro
• EBITDA
• O que é e para que serve
Balanço Patrimonial

• Aplicações Financeiras
• Contas a receber
• Estoques
• Ativo permanente
• Depreciação
• Contas a pagar
• Financiamentos de curto prazo
• Financiamentos de longo prazo
• Outras contas ativas e passivas
• Patrimônio líquido.
Fluxo de Caixa

• Entradas operacionais
• Variação na necessidade de capital de giro
• Investimentos
• Saídas operacionais
• Fluxo de caixa operacional
• Captação e amortização de empréstimos
• Fluxo de caixa do acionista.
3. Revisando as projeções

• Técnicas para revisar projeções e identificar erros de digitação / conceito
• Como saber se uma projeção está bem feita ?

Módulo 4 – Fazendo cenários e simulações

1. A importância de se fazer cenários e simulações
2. Identificando premissas críticas

• Como identificar as principais premissas que influenciam na formação do caixa e do lucro da empresa.
• Utilizando recursos do Excel para identificar e quantificar as relações de causa-efeito.
3. Como fazer uma análise de sensibilidade

• Usando os drivers e fazendo simulações what-if.
• Apresentando recursos do Excel para simulações what-if.
4. Como criar cenários (mexendo em 2 ou mais variáveis simultaneamente)

• A importância da simulação de cenários
• Apresentando recursos avançados do Excel
• Fazendo simulações de Stress
• Calculando o “limite” da empresa: até onde ela pode chegar
• Que números utilizar

Planilha Extra

Será entregue aos participantes a planilha Argos Forecast, pronta para projeções financeiras

Carga Horária

• 32 horas

Data - Horário - Local

• São Paulo, 24 a 27 de julho, das 8:30 às 17:30

Investimento

• R$3.500 até o dia 10 de julho, R$4.000 após esta data. Pela natureza do treinamento, a turma será limitada a 12 participantes somente. Inclusos material didático, coffe-break e certificado.